Velké americké technologické společnosti jako Amazon, Meta nebo Google si zablokovaly výrobní kapacity operačních pamětí a diskových úložišť až na osmnáct měsíců dopředu. Zároveň plánují investovat do rozvoje AI rekordních 830 miliard dolarů. Zlepšení situace se podle odborníků neočekává dříve než v roce 2028. Největší producenti hardwarových komponent Samsung, SK Hynix a Micron nestíhají uspokojovat masivní poptávku po klíčových součástech. Běžné retailové firmy tak ztrácejí možnost tyto produkty flexibilně poptávat a jejich cena rychle roste. Serverové kapacity jsou dnes v porovnání s loňskem přibližně pětkrát dražší.
Náklady firem rostou o stovky procent
Václav Svátek, generální ředitel společnosti ČMIS, popisuje situaci na reálných datech. První signály o změnách na trhu zaznamenal v srpnu minulého roku, kdy některé komponenty skokově zdražily o desítky procent. To však považoval za běžný výkyv a rozhodl se vyčkat. Od ledna ale komponenty na trhu prakticky nejsou a zbylé zásoby se prodávají za velmi vysoké částky. Podle Svátka toto rozhodnutí zvýšilo náklady firmy o přibližně dvě stě procent. ČMIS, která poskytuje služby e‑commerce hráčům jako rohlik.cz nebo sportisimo.cz, musela zajistit zásoby až na dvacet čtyři měsíců dopředu.
Polovodičový cyklus prodlužuje nedostatek
Kryštof Míšek, hlavní ekonom Argos Capital, upozorňuje, že se svět nachází v růstové fázi takzvaného polovodičového cyklu. Podle něj bude tento cyklus pravděpodobně nejdelší v historii, což ovlivní všechna technologická odvětví. Největší producenti hlásí vyprodané kapacity až do roku 2028.
Spotřebitelé pocítí zdražení elektroniky
Masivní nákupy komponent pro AI servery odčerpávají kapacity určené pro běžnou spotřební elektroniku. Očekává se proto zdražení notebooků a dalších zařízení. Podle společnosti Gartner mají náklady na paměti v počítačích vzrůst až na dvacet tři procent celkových výrobních nákladů, oproti šestnácti procentům v roce 2025. To může vést k tomu, že segment levných notebooků pod pět set dolarů do roku 2028 prakticky zmizí. Spotřebitelé tak budou muset déle používat starší zařízení nebo hledat levnější alternativy.
Firmy prodlužují životnost serverů
Krize mění i standardy v provozu datových center. Zatímco běžně se servery obměňují po pěti letech, nyní firmy zvažují prodloužení jejich životnosti na šest až sedm let. Pořizovat nový hardware za současných podmínek je ekonomicky nevýhodné. Tento stav zároveň otevírá velkou příležitost pro cloudové služby. Firmy, které dříve kupovaly drahý hardware s dlouhým výhledem, nyní přecházejí na model, kde platí pouze za skutečně využitý výkon. Podle Svátka však ani cloud nebude imunní vůči zdražování a velcí poskytovatelé mohou od září zvyšovat ceny výrazněji než doposud.
Hrozí splasknutí další technologické bubliny
Raketový růst cen a tlak na kapacity vyvolává otázku, zda současný AI boom nesměřuje k podobnému scénáři jako internetová bublina na přelomu tisíciletí. Pokud AI služby nezačnou generovat reálné zisky, které by ospravedlnily masivní investice do hardwaru, může trh čekat výrazné ochlazení. Podle Svátka dnes jeden dolar získaný od zákazníka stojí firmy sedm dolarů ve výrobě. Buď se tedy musí výrazně zvýšit cena služeb, nebo zásadně zlevnit výroba. Pokud k tomu nedojde, riziko splasknutí bubliny je podle odborníků reálné. Oba experti se shodují, že k uvolnění trhu nedojde dříve než za dva roky.
Zdroj: Kryštof Míšek