Partners index akciových fondů klesl během října o -2,9 %, od začátku roku je ale v kladných číslech o 5,9 %. Lépe na tom byly dluhopisové fondy a Partners index dluhopisových fondů rostl o 1 %, od začátku roku dosáhl na zhodnocení 5,3 %. Smíšené fondy reagovaly na pokles akcií a klesly o -0,9 %, od začátku roku rostly ale o 3,8 %.
Ceny finančních aktiv ovlivnilo v říjnu několik negativních zpráv. Mediální prostor ovládl především teroristický útok na Izrael, který zvýšil geopolitické riziko investic do akcií. Na akciových trzích i díky této události pokračovala korekce, která započala již před několika měsíci. Útěk investorů do bezpečí a klesající inflace na druhou stranu pomohla českým státním dluhopisům výše.
Všechny hlavní centrální banky si během října daly pauzu a nezvýšily své základní sazby, což doprovodily vcelku silnými komentáři o delším období vyšších sazeb. „Konflikt na středním východě, delší období restriktivní měnové politiky a neuspokojivé výsledky některých technologických firem prodloužily korekci akciových trhů,“ upřesňuje důvody poklesu akciových fondů ekonom skupiny Partners Martin Mašát.
Partners index akciových trhů rostl o -2,9 %
Průměrná výkonnost korunových globálně diverzifikovaných akciových fondů nabízených v České republice se pohybovala v říjnu okolo -2,9 procent. Za posledních 12 měsíců jsou investoři v plusu v průměru o 5,6 procenta. Vyplývá to z Partners Indexu fondů za říjen.
Skupina speciálně zaměřených akciových fondů, které se soustředí buď na konkrétní regiony či sektory, vykázala za říjen na rozdíl od fondů zaměřených na hlavní trhy kladnou výkonnost 0,6 procenta. Hlavním důvodem odlišné výkonnosti této skupiny fondů je pozitivní výkonnost fondů zaměřených na střední a východní Evropu včetně českých akcií. Například česká burza v říjnu přidala 1,2 procenta, zatímco index světových akcií klesl o 3 procenta.
Výkonnosti akciových fondů
| 31.10.23 | říjen | od poč. roku | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů |
| PIF-AK | -2,9% | 5,9% | 5,6% | 25,2% | 34,1% | 73,8% | 38 |
| PIF-SPEC | 0,6% | 10,0% | 17,1% | 23,2% | 25,0% | 34,9% | 14 |
PIF-SPEC – fondy investující do nerozvinutých zemí a další speciální strategie (okrajové trhy, jednotlivé sektory apod.)
Partners index dluhopisových fondů rostl o 1 %
Výnosy českých státních dluhopisů se po několika měsících růstu vydaly směrem dolů, což pomohlo posunout ceny dluhopisů nahoru. Hlavním důvodem poklesu dlouhodobých výnosů byla svižně klesající inflace, která již vyklesala na meziroční úroveň 6,9 procenta. „Výnos 10letých státních dluhopisů se snížil na 4,7 procenta, což znamená, že státní dluhopisy budou pobíjet inflaci, která by se dle prognózy České národní banky měla dostat příští rok pod 3 procenta,“ dodává Mašát. Podílníci dluhopisových fondů se mohou těšit z budoucího reálného zhodnocování svých konzervativních rezerv.
Průměrné zhodnocení dluhopisových fondů za poslední měsíc bylo 1 procento. Za posledních 12 měsíců jsou konzervativní fondy o 8,2 procenta výše.
Rizikovější dluhopisy díky růstu rizikových přirážek jdoucí ruku v ruce s volatilitou akciových trhů na rozdíl od státních dluhopisy ztrácely a skončily v říjnu s negativním zhodnocením -0,1 procenta. Meziročně jsou výše o 8,6 procenta.
Výkonnosti dluhopisových fondů
| 31.10.23 | říjen | od poč. roku | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů |
| PIF-DLUH | 1,0% | 5,3% | 8,2% | 0,2% | 4,4% | 6,8% | 18 |
| PIF-HY | -0,1% | 5,5% | 8,6% | 3,1% | 8,1% | 22,0% | 22 |
PIF-HY – fondy s investicemi do rizikových a spekulativních dluhopisů
Smíšené fondy klesly o – 0,9 %
Smíšené fondy v souladu s cenami akcií zaznamenaly negativní výkonnost. Jejich průměrná hodnota klesla meziměsíčně o -0,9 procenta a meziročně jsou 5,3 procenta v zisku.
Výkonnost smíšených fondů
| 31.10.23 | říjen | od poč. roku | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů |
| PIF-MIX | -0,9% | 3,8% | 5,3% | 6,2% | 9,8% | 18,6% | 50 |