Přesto byly evropské akcie pod tlakem
Partners index akciových fondů rostl během května o 2,2 %, od počátku roku už o 11 %. Dařilo se také dluhopisovým fondům, Partners index dluhopisových fondů se zvýšil o 0,7 %, od počátku roku pak o 1,4 %. Smíšené fondy reagovaly na růst akcií i dluhopisů rostly o 1,4 %, od počátku roku pak o 5,2 %.
Červen byl velmi přívětivý ke všem druhům investorů. Ceny rostly nejen akcií, ale i dluhopisů. Smutnou výjimkou byly pouze evropské akcie. Dluhopisům pomohly kroky centrálních bank a obecný pokles inflačních čísel.
Čeští investoři čekali na zasedání ČNB. A udělali dobře, bankéři dodali nad očekávání větší pokles základní sazby, která klesla opět o půl procenta a dostala se již na 4,75 procenta. „Jen připomínám, že ještě v prosinci byla základní sazba 7 procent,“ dodává ekonom finanční skupiny Partners Martin Mašát. K prvnímu snížení sazeb od roku 2019 přistoupila i Evropská centrální banka, která ubrala čtvrt procenta z původní 4% sazby
Po nadprůměrné výsledkové sezóně, kdy si investoři do akcií udrželi pozitivní náladu, pomohly centrální banky a vývoj inflace prodloužit tento trend a americký index S&P 500 přidal za červen opět významných 3,5 procenta. Například samotná akcie Microsoftu přidala dalších 8 procent a akcie firmy Nvidia vyskočily o více jak 10 procent. Od počátku roku Nvidia přidala 150 procent.
Smutní jsou na konci června hlavně investoři do evropských akcií, které ztratily 1,8 procenta. „Náhlou a neočekávanou korekci cen evropských akcií spustily výsledky voleb do Evropského parlamentu, kde překvapivě silnější pozici získaly nacionalistické strany,“ vysvětluje Mašát.
Partners index akciových trhů rostl o 2,2 %
Průměrná výkonnost korunových globálně diverzifikovaných akciových fondů nabízených v České republice se pohybovala v červnuokolo 2,2 procenta. Za posledních 12 měsíců jsou investoři v plusu v průměru 18,9 procenta. Vyplývá to z Partners Indexu fondů za červen.
Skupina speciálně zaměřených akciových fondů, které se soustředí buď na konkrétní regiony či sektory, vykázala v červnu zhodnocení 2,7 procenta a meziročně jsou o 21,8 procent výše. V této skupině se nachází speciální fondy, které mají odlišné strategie i výsledky.
Výkonnost akciových fondů
| 30.06.24 | červen | od poč. roku | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů |
| PIF-AK | 2,2% | 11,0% | 18,9% | 21,6% | 56,2% | 95,9% | 38 |
| PIF-SPEC | 2,7% | 10,8% | 21,8% | 17,2% | 41,6% | 55,9% | 14 |
PIF-SPEC – fondy investující do nerozvinutých zemí a další speciální strategie (okrajové trhy, jednotlivé sektory apod.)
Partners index dluhopisových fondů rostl o 0,7 %
Česká národní banka letos už počtvrté snížila základní sazbu o 0,5 procenta, což výrazně uvolňuje ruce firmám a domácnostem z pohledu úrokových nákladů. „Po 4 letech se základní sazba dostává dokonce pod úroveň krátkodobých úroků v USA,“ dodává Mašát.
Průměrné zhodnocení dluhopisových fondů za poslední měsíc bylo0,7 procenta. Za posledních 12 měsíců jsou konzervativní fondy o 6,4 procenta výše.Fondy rizikových dluhopisů v souladu s poklesem bezrizikových výnosů a pozitivní náladou na akciových trzích, a tedy nižšími rizikovými přirážkami přidaly 0,6 procenta. Meziročně jsou výše o 10,3 procenta.
Výkonnosti dluhopisových fondů
| 30.06.24 | červen | od poč. roku | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů |
| PIF-DLUH | 0,7% | 1,4% | 6,4% | 5,9% | 7,1% | 9,0% | 17 |
| PIF-HY | 0,6% | 2,7% | 10,3% | 5,7% | 13,2% | 23,8% | 22 |
PIF-HY – fondy s investicemi do rizikových a spekulativních dluhopisů
Smíšené fondy rostly o 1,4 %
Smíšené fondy také připsaly svým klientům v červnu kladné zhodnocení. Meziměsíčně to bylo 1,4 procenta a meziročně jsou 10,9 procenta v zisku.
Výkonnost smíšených fondů
| 30.06.24 | červen | od poč. roku | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů |
| PIF-MIX | 1,4% | 5,2% | 10,9% | 8,8% | 20,0% | 28,1% | 48 |