Partners index akciových fondů vzrostl během června o 2,7 %, od začátku roku je v kladných číslech už o 13,1 %. Rostly také dluhopisové fondy a Partners index dluhopisových fondů dosáhl 1,1 %, od začátku roku pak 4,8 %. Smíšené fondy reagovaly na růst akcií i dluhopisů a vzrostly o 1,7 %, od začátku roku o 7,3 %.
Červencový vývoj na trzích potvrdil pozitivní náladu na finančních trzích, kde investoři z velké části věří, že růst sazeb je pomalu u konce a centrální banky začnou brzy uvolňovat své měnové politiky. Optimismu nezabránila ani horší ekonomická data z Německa či problémy v Číně.
Centrální banky v USA a Evropě sice opět zvýšily svoji základní sazbu o 0,25 procenta na 5,50, respektive 4,25 procenta, ale pozitivní náladu investorů to nenarušilo a rostly jak ceny akcií, tak i českých státních dluhopisů, kterým pomáhal rychlý pokles inflace pod 10 procent.
Partners index akciových trhů vzrostl o 2,7 %
Průměrná výkonnost korunových globálně diverzifikovaných akciových fondů nabízených v České republice dosáhla v červenci nadprůměrných 2,7 procenta. Za posledních 12 měsíců jsou investoři v plusu v průměru o 8 procent. Vyplývá to z Partners indexu podílových fondů za červenec.
Za pozitivní náladou a prudkým nárůstem cen akcií především za mořem stojí nad očekávání dobrý růst HDP v USA za druhé čtvrtletí a pokles inflace na 3 procenta. „Akcioví investoři sázejí na brzký pokles úroků, a tedy na uvolnění měnové restrikce, která by přestala škrtit firemní zisky. Opakem šlapající americké ekonomiky je v Evropě Německo, které začíná ekonomicky kulhat,“ vysvětluje ekonom finanční skupiny Partners Martin Mašát.
Speciálně zaměřené akciové fondy zaznamenaly v posledním měsíci nárůst o 4,7 procenta a za rok jsou výše o 14,5 procenta. Důvodem lepšího červencového výkonu specifických akciových fondů je prudké posílení technologických akcií a akciových indexů ve střední Evropě.
Výkonnost akciových fondů
| 31.07.23 | červenec | od poč. roku | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů |
| PIF-AK | 2,7% | 13,1% | 8,0% | 34,8% | 36,2% | 96,0% | 38 |
| PIF-SPEC | 4,7% | 15,0% | 14,5% | 27,3% | 22,9% | 50,8% | 14 |
- PIF-AK – fondy investující do akcií vyspělých zemí
- PIF-SPEC – fondy investující do nerozvinutých zemí a další speciální strategie (okrajové trhy, jednotlivé sektory apod.)
Partners index dluhopisových fondů rostl o 1,1 %
Průměrná cena dluhopisových fondů za měsíc vzrostla o 1,1 procenta. Za posledních 12 měsíců jsou fondy o solidních 5,3 procenta výše. Pokles české inflace pod 10 procent podpořil poptávku po kvalitních dlouhodobých českých dluhopisech, což zvýšilo jejich cenu. „Nejen růst cen dluhopisů, ale i stávající úroveň sazeb nabízí nyní konzervativním investorům velice solidní a navíc jisté výnosy kolem 6 až 8 procent za rok,“ dodává Mašát.
Rizikovější dluhopisy jsou více korelovány s vývojem akciových trhů, a protože akciové trhy rostly, mohly se snížit rizikové přirážky korporátních dluhopisů. Fondy rizikových dluhopisů proto zvýšily svoji hodnotu meziměsíčně také o 1,4 procenta. Meziročně jsou výše o 5,8 procenta.
Výkonnost dluhopisových fondů
| 31.07.23 | červenec | od poč. roku | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů |
| PIF-DLUH | 1,1% | 4,8% | 5,3% | -0,1% | 4,0% | 7,1% | 18 |
| PIF-HY | 1,4% | 5,0% | 5,8% | 4,2% | 6,4% | 24,0% | 22 |
- PIF-DLUH – fondy se státními a kvalitními korporátními dluhopisy
- PIF-HY – fondy s investicemi do rizikových a spekulativních dluhopisů
Smíšené fondy vzrostly o 1,7 %
Smíšené fondy v souladu s akciovými i dluhopisovými fondy zaznamenaly pozitivní výkonnost. Jejich průměrná hodnota rostla meziměsíčně o 1,7 procenta a meziročně jsou 5,1 procenta v zisku.
Výkonnost smíšených fondů
| 31.07.23 | červenec | od poč. roku | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů |
| PIF-MIX | 1,7% | 7,3% | 5,1% | 10,2% | 10,4% | 25,9% | 50 |
