Partners index akciových fondů poklesl během června o -6,6 %, od začátku roku pak už o -14,8 %. Dluhopisové fondy v červnu rovněž klesaly a Partners index dluhopisových fondů tak činil -0,8 %, od počátku roku pak -4 %. Smíšeným fondům se rovněž nedařilo a za červen se snížily o -9 %, od začátku roku už o -15,1 %.
V průběhu června na ceny finančních aktiv působilo mnoho negativních zpráv a výkonnost všech hlavních druhů aktiv, respektive podílových fondů byla silně negativní. Týkalo se to jak dluhopisových, tak akciových fondů, kde mají investoři většinu svých peněz.
„Ceny dluhopisů spadly z důvodu celosvětově vysoké inflace a agresivní měnové politiky hlavních centrálních bank. A podobný důvod je za poklesem cen akcií, které také obecně trápí roky neviděné úrokové náklady,“ komentuje červnovou korekci ekonom Partners Martin Mašát. Pokles hlavních akciových trhů jen za červen dosáhl cca -8 % a od začátku roku jsou o více jak – 20 % níže.
Partners index akciových trhů klesl o -6,6 %
Průměrná výkonnost korunových globálně diverzifikovaných akciových fondů nabízených v České republice se pohybovala v červnu okolo -6,6 %. Jen v letošním roce ztratili investoři v průměru 14,8 %. Za posledních 12 měsíců je hodnota podílů v akciových fondech o 9,3 % níže. Vyplývá to z Partners indexu podílových fondů za červen, který má ČTK k dispozici.
Speciálně zaměřené akciové fondy zaznamenaly v červnu pokles o 5,7 % a za rok mají ještě horší výkonnost (-14,5 %) než fondy soustředící se na hlavní akciové trhy.
Česká inflace vystoupila již na 16 %, což jsme v tomto tisíciletí ještě nezažili, a tato situace působí na růst výnosů dluhopisů. Renovovanou bankovní radu s novým guvernérem čeká velice složité rozhodovaní o tom, jak udržet inflaci pod kontrolou v době, kdy rostou ceny i v zahraničí a koruna má tendenci oslabovat. „Bankovní rada ještě pod vedením guvernéra Rusnoka stačila zvýšit základní úrokovou sazbu o 1,25 % na současných 7,0 %, což dále zvýšilo výnosy dluhopisů,“ dodává Mašát.
Partners index dluhopisových fondů poklesl o -0,8 %
Negativní sentiment na dluhopisových trzích se propsal i do červnové výkonnosti dluhopisových fondů. Průměrná cena kvalitních dluhopisových fondů za měsíc klesla o -0,8 %. Bohužel, za posledních 12 měsíců je to dokonce ztráta –6,2 % způsobená propadem cen dluhopisů s tím, jak se zvyšovaly jejich výnosy.
Růst rizikových prémií související s korekcí akcií srazil ceny rizikových dluhopisů. Proto fondy rizikových dluhopisů korigovaly v červnu o silných -5,3 procenta. Meziročně jsou níže o 11,8 procenta.
Smíšené fondy klesly o -9 %
Smíšené fondy korigovaly svoji hodnotu v červnu jak ve svých konzervativních částech, tak i v dynamických, což popřelo klasické ekonomické poučky a znásobilo korekci. Jejich průměrná hodnota se snížila o -9 % za poslední měsíc a meziročně ztrácí -13,7 procenta.
Průměrná výkonnost fondů
| 30.06.22 | Červen | Od poč. roku | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů |
| PIF-AK | -6,6 % | -14,8 % | -9,3 % | 16,5 % | 25,1 % | 105,1 % | 38 |
| PIF-SPEC | -5,7 % | -16,6 % | -14,5 % | 3,4 % | 7,9 % | 37,0 % | 14 |
| 30.06.22 | Červen | Od poč. roku | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů |
| PIF-DLUH | -0,8 % | -4,0 % | -6,2 % | -5,1 % | -5,5 % | 3,0 % | 19 |
| PIF-HY | -5,3 % | -11,8 % | -11,8 % | -5,5 % | -3,8 % | 25,9 % | 22 |
| 30.06.22 | Červen | Od poč. roku | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů |
| PIF-MIX | -9,0 % | -15,1 % | -13,7 % | -4,9 % | -3,7 % | 17,6 % | 53 |
