Penzijní společnost Rentea ze finanční skupiny Partners spouští nový Alternativní účastnický fond, který se zaměří na investice s vysokým potenciálem zhodnocení, jako jsou fondy Private Equity (PE) nebo Venture Capital (VC). V dlouhodobém horizontu očekává zhodnocení 12+ % ročně.
„Do alternativních typů aktiv, ke kterým patří i developerské nemovitostní fondy, Private Debt či infrastrukturální financování, jako jsou například PPP projekty, bude alokováno 90 % prostředků fondu. Bude se tak opravdu jednat o alternativní fond s velice zajímavým složením aktiv,“ říká ředitel penzijní společnosti Rentea Martin Švec.
Vzhledem k typům aktiv, která přináší nerovnoměrné zhodnocení v čase, se investice do tohoto fondu doporučuje pro klienty, kteří plánují investice na období alespoň 10 let. Fond proto cílí na zkušenější dlouhodobé dynamické investory, kteří v rámci penzijního spoření hledají nadprůměrný výnos a jsou ochotni si na vyšší výnos počkat.
„Těší mě, že v segmentu penzijního spoření přinášíme tento inovativní koncept, který našim klientům umožní investovat novým zajímavým způsobem, jenž byl dříve jen pro omezenou skupinu bohatých investorů. Plníme tak jednu z vizí Partners, a to je zpřístupňovat finanční produkty všem klientům bez rozdílu a zjednodušovat je,“ konstatuje Petr Borkovec, ředitel finanční skupiny Partners.
Klíčem k úspěchu fondu je vysoká úroveň diverzifikace – jak napříč různými třídami aktiv, tak i uvnitř nich. Jedním z důležitých partnerů bude například platforma venture kapitálových fondů Orbit Capital: „Soustředíme se na podniky, které kombinují vysoký růstový potenciál s inovativním využitím technologií, a tím naplňujeme svoji strategii podporovat udržitelné a perspektivní firmy,“ konstatuje Radovan Nesrsta, který stál za zrodem platformy.
Portfolio fondu Rentea tak bude postaveno na kombinaci několika investičních pilířů, kterými jsou development (například nemovitostní fond Merity a další přímé nemovitostní investice), Venture Debt (například platforma venture kapitálových fondů Orbit Capital), Private Equity a Secondaries (spolupráce s renomovanými společnostmi jako Alpha Associates, ROYC nebo Mercer) nebo infrastruktura a další alternativy (zvažují se investice přes skupiny, jako jsou Penta, J&T ARCH nebo Rockaway).
„S investorem se dělíme o developerskou marži, která je velice atraktivní. Náš fond investuje zejména do developmentu logistických areálů, od koupě pozemku až po koncový prodej hotové nemovitosti. Na rozdíl od běžných nemovitostních fondů ale nemovitosti nedrží, ihned je po dokončení prodává a zainvestuje do dalšího projektu,“ popisuje strategii fondu Merity Tomáš Trčka, partner fondu.
Aktuálně Alternativní účastnický fond nabízejí kromě Rentea penzijní společnosti také Generali penzijní společnost (Future alternativní účastnický fond, od ledna 2025) a Penzijní společnost České spořitelny (Fond pro budoucnost – alternativní účastnický fond, od ledna 2025). Další penzijní společností, která plánuje takový fond spustit, je Conseq PS. Zde prozatím probíhají jednání s ČNB.
Složení i celkové zaměření fondů u jednotlivých penzijních společností je odlišné. Penzijní společnost České spořitelny se zaměřuje hlavně na lokální investice v České republice a předpokládá výnos svého Alternativního fondu kolem 8 % p. a. Svůj Alternativní fond označují jako smíšený. Generali PS se bude spoléhat hlavně na globální značky a do fondu zahrnula také krypto aktiva. Svůj Alternativní fond označují jako dynamický.
Redakce