Rok 2025 přináší vlnu refixací hypotečních úvěrů sjednaných v době covidového boomu, kdy byly úrokové sazby extrémně nízké.
Domácnosti se tak musí připravit na značné zvýšení měsíčních splátek, protože úroky u nových fixací jsou nyní více než dvojnásobné oproti období před pěti lety.
Zlaté hypoteční roky a jejich konec
V roce 2020 klesly úroky pod 2 %, což znamenalo rekordní zájem o hypotéky. Nyní, pět let poté, dochází k podstatnému růstu sazeb v důsledku hospodářských změn a měnové politiky.
Kolik hypoték bude refixováno?
Podle ČNB čeká letos přibližně 100 tisíc domácností, u kterých končí fixace, a budou tak muset řešit nové podmínky. V dalších letech počet refixací naroste až na 140 tisíc ročně. To znamená, že v příštích letech projde mezi bankami stovky miliard korun v nových úvěrových smlouvách:
2025: cca 240 miliard Kč
2026: až 460 miliard Kč
2027: až 500 miliard Kč
Úrokový šok pro domácnosti
Mnoho majitelů hypoték zažije „úrokový šok“. Hypotéky, které si v době covidového boomu brali s úrokovou sazbou kolem 2 %, se nyní při refixaci pohybují kolem 4,5%. Například klient, který měl měsíční splátku kolem 10 000 Kč při nízké sazbě, teď musí počítat s novou splátkou kolem 13 700 Kč. Zvýšení splátky o téměř 4 000 Kč může zásadně zatížit rodinný rozpočet.
A podle ekonomů se v nejbližší době výrazný pokles hypotečních sazeb neočekává, což naznačuje, že domácnosti budou s vyššími splátkami počítat delší dobu.
Banky reagují slevami
Některé banky na trhu reagují na rostoucí úrokové sazby svými akcemi a slevami:
- Partners Banka snížila sazbu u roční fixace z 5,05 % na 4,59 %
- Moneta Money Bank nabízí tříletou fixaci už od 4,14 %
- Raiffeisenbank mírně zlevnila fixace o 0,1–0,2 %
Česká národní banka drží pevnou ruku
ČNB v srpnu 2025 ponechala základní úrokovou sazbu na 3,5 %. I nadále však setrvává u přísného přístupu k inflaci a cenám nemovitostí. Prognózy ukazují krátkodobý pokles průměrné sazby PRIBOR na zhruba 3,4 %, ale pak opět její růst.
Miroslav Majer, CEO fintech startupu hyponamíru.cz